ARMANEXT presenta el VII Análisis sobre la evolución de las SOCIMI(1)
La inversión extranjera lidera la inversión en las SOCIMI incorporadas en 2022
- La inversión extranjera alcanza el 91,6% del valor de los inmuebles que forman parte de las SOCIMI incorporadas en 2022
- El build to rent concentra el interés de los inversores en 2022
- En 2022 se incorporaron a cotizar 10 SOCIMI con activos valorados en 1.523 millones de euros: en BME GROWTH 5 SOCIMI con activos valorados en 630 millones de euros, y en EURONEXT ACCESS 5 SOCIMI con activos valorados en 893 millones de euros
- ARMANEXT continúa impulsando una modificación legislativa para que en España las SOCIMI puedan invertir en activos agrarios, en línea con los principales países europeos
Madrid, 23 de febrero de 2023.- Las 10 SOCIMI que se incorporaron a cotizar en 2022 a BME GROWTH y a Euronext Access cuentan con inmuebles valorados en 1.523 millones de euros, el capital extranjero supone un 91,6% del valor de los inmuebles, y el build to rent (construir explícitamente para alquilar) concentra el interés de los inversores: un 58,5% de los activos corresponden a vivienda, frente a un 33,5% en 2021. Estas son algunas de las principales conclusiones del VII Análisis de evolución de las SOCIMI(1) incorporadas en España que cotizan en BME GROWTH y Euronext Access presentado hoy por ARMANEXT, asesor registrado en BME GROWTH y primer listing sponsor autorizado en España para la incorporación de pymes a Euronext.
Respecto al peso del capital extranjero en las SOCIMI incorporadas en España, Antonio Fernández, presidente de ARMANEXT, afirma que se mantiene la tendencia de años anteriores “liderada por los emisores internacionales”. La profesionalización de este tipo de inversores y su experiencia en otros países hace que “impulsen con mayor determinación la constitución de este tipo de sociedades en España”. Respecto a si estas sociedades mantendrán su liderazgo durante 2023, Fernández explica que “los fondos extranjeros estarán pendientes de cómo les puede afectar o no la modificación del Impuesto de Patrimonio para ‘No Residentes’ que inviertan en bienes inmuebles en España así como de otras modificaciones en relación con las posibles modificaciones en la ley de Arrendamientos Urbanos”.
En cuanto al impulso del build to rent, Fernández traslada que el interés de los inversores en “construir para alquilar” se ha afianzado en 2022 y eso explica el menor valor de los activos y la disminución del pasivo ya que son SOCIMI que se incorporan a cotizar a la espera de impulsar su actividad.
Además, el presidente de ARMANEXT destaca que “las SOCIMI que a lo largo del 2023 se prevé que lleguen al mercado, serán las de perfil más familiar ya que constituirse en SOCIMI les permite avanzar en transparencia, en la profesionalización de sus procesos y en la eficiencia de su gestión. Además, este vehículo facilita la restructuración patrimonial y reporta ventajas como empresa familiar”.
Respecto a la tipología de accionista de las SOCIMI incorporadas en 2022, los No Residentes representan el 91,6%, los grupos familiares el 8% y otros accionistas el 0,4% sobre el valor de los activos. Un 76,4% de los inmuebles se ubican en Madrid, el 22,5% en otras localizaciones, y el 1% en Barcelona.
Tras la pandemia, Euronext Access concentra la mayor parte del valor de los activos
La evolución de las SOCIMI tras la pandemia ha sido desigual en cuanto al interés de los inversores por cotizar en sendos Sistemas Multilaterales de Negociación. De este modo, entre 2020 y 2022, 25 SOCIMI se han incorporado a Euronext Access, mientras que 16 lo han hecho a BME GROWTH. Los activos incorporados a cotizar a Euronext en ese periodo ascienden a 3.235 millones de euros, un 76 % más que el valor de los activos de las 16 SOCIMI incorporadas a BME GROWTH en ese mismo periodo que ascienden a 1.832 millones de euros.
Las 132 SOCIMI incorporadas desde 2013 acumulan activos valorados en 25.444 millones de euros
Desde 2013 se han incorporado a cotizar 132 SOCIMI; 100 se han incorporado en BME GROWTH y 32 se han incorporado en Euronext Access (operativo en España desde 2018). El valor de los inmuebles en el momento de la incorporación a cotizar asciende a 25.444 millones de euros, un 6,37 % más que el acumulado hasta 2021. El valor de los activos que cotizan en Euronext es un 42 % más que los que cotizan en BME GROWTH.
A finales de 2022 cotizan 110 SOCIMI: 20 se han retirado de BME GROWTH y 2 de Euronext Access.
Respecto a cómo evolucionará el ritmo de crecimiento de las SOCIMI en 2023, Fernández ha trasladado que “podemos volver a sobrepasar las 15 SOCIMI”.
Las “SOCIMI agrarias”, una necesidad para equiparar España a Europa
En 2022, el presidente de ARMANEXT, Antonio Fernández, presentó el estudio “Las SOCIMI salen al campo” que exponía la conveniencia de reformar la Ley 11/2009 de las SOCIMI para que, al igual que sucede en terceros países, estas puedan invertir también en terrenos de naturaleza agrícola, ganadera y forestal.
Desde la presentación del mencionado estudio en 2022, ARMANEXT ha promovido el diálogo con las administraciones públicas para impulsar esta modificación legislativa. Según ha declarado Antonio Fernández, “después de haber presentado la propuesta en el Ministerio de Hacienda, y en la Dirección General del Tesoro, está en consideración en el Ministerio de Hacienda”.
El presidente de ARMANEXT ha resaltado la necesidad de esta modificación legislativa ya que “supondría avances en tres aspectos: permitiría una normalización de la política de inversión de este tipo de vehículos con otros análogos en distintos países de la Unión Europea y de los principales países del mundo; ofrecería un apoyo explícito a la importancia estratégica del campo español refrendada tras la pandemia de la covid-19 y, en especial, con la guerra de Ucrania que ha provocado el desabastecimiento de determinados productos. Finalmente, permitiría la entrada de nuevos inversores a la España despoblada, ya que, en la actualidad, más del 77,4% de la inversión en inmuebles a través de SOCIMI se concentra en Madrid y Barcelona”.
Sobre ARMANEXT
En ARMANEXT somos Asesor Registrado en el BME Growth y el primer Listing Sponsor español en Euronext. Ayudamos a las PYMES y SOCIMI a implementar su plan de crecimiento y expansión utilizando los Mercados de Valores como plataformas para buscar nuevas fuentes de financiación, ejecutar operaciones corporativas, así como para dar visibilidad a las compañías. Además, ayudamos a las PYMES y SOCIMI a poner en valor los criterios ESG en los Documentos de Incorporación a los Mercados de Valores y así contribuir a la correcta valoración de la Compañía y atraer Financiación Responsable. Somos líderes en la incorporación de empresas a cotizar en los mercados de valores con más de 40 compañías incorporadas tanto a BME Growth como a Euronext.
Hemos desarrollado nuevas áreas para impulsar el apoyo al crecimiento de las PYMES en los mercados de valores, tanto españolas como latinoamericanas. A la fuerte especialización en la incorporación a los sistemas multilaterales de negociación sumamos: Fundraising, asesoramiento en operaciones corporativas, la profesionalización de las relaciones con inversores y asesoramiento legal.
ARMANEXT cuenta con un equipo multidisciplinar de analistas y profesionales especializados liderados por Antonio Fernández, que cuentan de media con más de 30 años de experiencia en los mercados de valores.
(1) Este estudio ha sido realizado con información pública y objetiva disponible en cada DIIM de BME GROWTH o ID de EURONEXT ACCESS y recoge la información en el momento de la incorporación de la SOCIMI. En base a datos acumulados en el momento de incorporación en los ejercicios 2013-2022 en BME GROWTH y en los ejercicios 2018-
2022 en EURONEXT ACCESS. Incluye los datos de EURONEXT ACCESS PARIS y LISBOA. Incluye los datos de las sociedades excluidas de BME GROWTH y de las sociedades que dejaron de ser SOCIMI y pasaron del segmento de SOCIMI del MAB al segmento de empresas en expansión del MAB. Actualmente en BME GROWTH no hay diferenciación de segmentos.
ARMANEXT publica el VII Estudio SOCIMI 2022
