Asesoramiento en la incorporación de PYMES y SOCIMI a BME Scaleup
¿Qué es BME Scaleup?
BME Scaleup es un nuevo segmento dentro del sistema multilateral de negociación BME MTF Equity que proporciona una nueva forma de obtener financiación para empresas que hasta ahora se financiaban principalmente a través de capital de riesgo, inversionistas ángeles y plataformas de financiamiento colectivo (crowdfunding). También permite la incorporación de empresas con negocios consolidados que deseen atraer a nuevos inversores y aumentar su valor.
¿A quién va dirigido BME Scaleup?
Inversores
BME Scaleup se dirige a inversores especializados que posean conocimientos sólidos sobre los mercados de capitales y sean conscientes de los mayores riesgos asociados a la inversión en este tipo de empresas.
Empresas a incorporar
PYMEs con negocios maduros que busquen operaciones corporativas para seguir creciendo
Empresas Familiares que deseen gestionar un plan de relevo generacional ordenado
SOCIMI con intención de negociar en un sistema multilateral de negociación autorizado por la CNMV
Las características de BME Scaleup en cuanto a requisitos, costes y complejidad facilitan el acceso de las empresas:
Ausencia de Free Float
No es necesario el Proveedor de Liquidez
Sin Revisión Limitada a mitad de ejercicio
Comfort Letter no se requiere
Tipos de instrumentos que se negocian en BME Scale
BME Scaleup permite la negociación de acciones y valores equivalentes a acciones, que otorgan derechos para adquirir acciones u otros valores similares a acciones.
También pueden incorporarse acciones de empresas que hayan realizado previamente una oferta pública de venta o suscripción.
Requisitos para incorporarse a BME Scaleup
Ser Sociedad Anónima
Ser una sociedad anónima, ya sea española o extranjera, con su capital totalmente suscrito y desembolsado. Es importante destacar que, al requerirse el desembolso total solo de la parte suscrita, se abre la posibilidad de que se admitan sociedades anónimas extranjeras que no hayan desembolsado la totalidad de su capital.
No cumplir para BME Equity
No cumplir con los requisitos para ingresar a otros segmentos de BME Equity. En general, las empresas que cumplen todos los requisitos para ingresar a BME Growth, incluidos los relacionados con la difusión mínima del valor, no podrán formar parte de BME Scaleup.
Comercializar productos y/o servicios
Estar comercializando productos o servicios o haber llevado a cabo acciones relevantes relacionadas directamente con la preparación de dicha actividad. Además, deben generar ingresos significativos
Comercializar productos y/o servicios
Estar comercializando productos o servicios o haber llevado a cabo acciones relevantes relacionadas directamente con la preparación de dicha actividad. Además, deben generar ingresos significativos
Designar Asesor Registrado
Designar a un asesor registrado en el mercado. A discreción del asesor registrado, se puede omitir el proceso de due dilignece financiera si se considera que el informe de auditoría o revisión limitada realizado por un auditor con experiencia en entidades cotizadas contiene información suficiente.
Valoración de experto independiente
Proporcionar una valoración realizada por un experto independiente de acuerdo con criterios internacionalmente aceptados para establecer un primer precio de referencia para la negociación de las acciones de la empresa. No se requerirá esta valoración si, en los seis meses anteriores a la solicitud, se ha realizado una colocación de acciones u otra operación financiera relevante para determinar el primer precio de referencia.
Diferencias de BME Scaleup con BME Growth
A diferencia de los requisitos para ingresar a BME Growth, las empresas que deseen ingresar a BME Scaleup:
No tienen que designar a un proveedor de liquidez, aunque pueden suscribir un contrato de liquidez de manera voluntaria.
No tienen que cumplir con una distribución mínima del capital social.
Las empresas que se unan a BME Scaleup también tendrán acceso automático al programa formativo y de networking llamado Entorno Pre Mercado (EpM).
¿Qué información debe proporcionar la empresa?
Ingreso en el mercado
Solicitud de admisión
Folleto aprobado
Folleto aprobado por la autoridad competente correspondiente, a menos que no se realice una oferta pública de valores o que la oferta esté exenta de la obligación de registrar un folleto. En esos casos, se presentará un Documento Inicial de Acceso al Mercado (DIAM) que incluya la información mínima requerida por la Circular 1/2023.
Información financiera e Informe de auditoría
Información financiera de los dos últimos ejercicios, junto con el informe de auditoría correspondiente al menos al último ejercicio o al período de actividad más corto.
Informe de valoración
Informe de valoración realizado por un experto independiente, a menos que no se requiera como se explicó anteriormente.
Post Admisión a BME Scaleup
Información financiera
Informe anual auditado y un informe del primer semestre (sin necesidad de auditoría o revisión limitada)
Comunicación de participaciones significativas
Comunicación de participaciones significativas por parte de los accionistas al adquirir o transferir participaciones del 5% o sus múltiplos sucesivos
Divulgación de información privilegiada
Divulgación de información privilegiada de acuerdo con lo establecido por la normativa sobre abuso de mercado.
Notificación de acuerdos de accionistas
